9月5日晚間，ST紅太陽(yáng)（000525）發(fā)布關(guān)于收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書(shū)》及《市場(chǎng)禁入決定書(shū)》的公告,。因存在多項(xiàng)違法事實(shí)，公司及多名相關(guān)責(zé)任人被給予警告,，合計(jì)被罰款1165萬(wàn)元,，并有兩名高管被采取10年證券市場(chǎng)禁入措施。
公開(kāi)信息顯示,，ST紅太陽(yáng)總部位于南京市高淳區(qū),，主營(yíng)環(huán)保農(nóng)藥、三藥及三藥中間體,、精細(xì)化工產(chǎn)品,、生物醫(yī)藥的生產(chǎn)銷售和農(nóng)藥產(chǎn)品包裝物制造經(jīng)營(yíng)。因其控股股東南京第一農(nóng)藥集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“南一農(nóng)集團(tuán)”）及其關(guān)聯(lián)方對(duì)ST紅太陽(yáng)的非經(jīng)營(yíng)性資金占用問(wèn)題,，導(dǎo)致紅太陽(yáng)目前處于重整狀態(tài),。而本次來(lái)自證監(jiān)會(huì)的“重拳”，也為剛剛啟動(dòng)不久重整程序又增添了更多不確定性,。
未按規(guī)定披露非經(jīng)營(yíng)性資金占用
經(jīng)查明,，ST紅太陽(yáng)未按規(guī)定披露控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性占用資金的關(guān)聯(lián)交易。
據(jù)了解,，2012至2016年間,，紅太陽(yáng)及其子公司向控股股東南一農(nóng)集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方提供存貨、資金的關(guān)聯(lián)交易,，應(yīng)在2012至2016年年度報(bào)告中披露而未披露，涉及金額合計(jì)1.25億元，累積影響至《2018年年度報(bào)告》《2019年半年度報(bào)告》,。2018年,，紅太陽(yáng)及其子公司南生化向南一農(nóng)集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方提供資金發(fā)生直接或間接資金往來(lái)的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)在《2018年年度報(bào)告》中披露而未披露,，當(dāng)年年度發(fā)生金額合計(jì)13.23億元,，占當(dāng)年經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的27.87%。前述以前年度未歸還且未披露的資金占用累積影響至2018年的金額1.25億元,，期末未披露的非經(jīng)營(yíng)性資金占用余額為1.4億元,，占當(dāng)年經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的2.95%。2019年上半年,，紅太陽(yáng)及其子公司南生化向南一農(nóng)集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方提供資金發(fā)生直接或間接資金往來(lái)的關(guān)聯(lián)交易,，應(yīng)在《2019年半年度報(bào)告》中披露而未披露，當(dāng)期發(fā)生金額合計(jì)46.81億元,，占當(dāng)期期末凈資產(chǎn)的93.66%,。前述以前年度未歸還的資金占用累積影響至2019年上半年的金額1.4億元，期末非經(jīng)營(yíng)性資金占用余額為14.9億元,，占當(dāng)期期末凈資產(chǎn)的29.81%,。證監(jiān)會(huì)指出，根據(jù)相關(guān)規(guī)定,，ST紅太陽(yáng)應(yīng)當(dāng)充分披露控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性占用資金的相關(guān)情況,，而其未按規(guī)定在《2018年年度報(bào)告》《2019年半年度報(bào)告》中披露上述非經(jīng)營(yíng)性占用資金的關(guān)聯(lián)交易，構(gòu)成重大遺漏,。虛假記載被占用資金歸還情況
經(jīng)查明,，ST紅太陽(yáng)《2019年年度報(bào)告》《2020年半年度報(bào)告》及《關(guān)于控股股東及其關(guān)聯(lián)方歸還上市公司非經(jīng)營(yíng)性占用資金的公告》中存在虛假記載，控股股東及其關(guān)聯(lián)方未實(shí)質(zhì)歸還占用資金,。據(jù)了解,，2020年1月17日至6月19日，ST紅太陽(yáng)銀行賬戶收到南一農(nóng)集團(tuán)和江蘇勁力銀行賬戶轉(zhuǎn)來(lái)資金19.6億元,，收到南一農(nóng)集團(tuán),、紅太陽(yáng)集團(tuán)背書(shū)轉(zhuǎn)讓的銀票10.4億元，合計(jì)30億元,。ST紅太陽(yáng)在收到南一農(nóng)集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方資金的同時(shí),，于2019年12月27日至2020年5月28日為南一農(nóng)集團(tuán)、紅太陽(yáng)集團(tuán)開(kāi)票融資提供質(zhì)押擔(dān)保,。南一農(nóng)集團(tuán),、紅太陽(yáng)集團(tuán)開(kāi)票后或用于貼現(xiàn)或再背書(shū)轉(zhuǎn)讓給紅太陽(yáng)完成第二輪的形式性還款，第二輪形式性還款的銀票全部來(lái)自紅太陽(yáng)收款后提供的質(zhì)押擔(dān)保,。紅太陽(yáng)累計(jì)為南一農(nóng)集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方提供存單,、銀票質(zhì)押擔(dān)保29.97億元,。占收款總額的99.75%。2020年7月2日至11月13日,，紅太陽(yáng)為南一農(nóng)集團(tuán),、紅太陽(yáng)集團(tuán)提供的擔(dān)保質(zhì)押資金29.97億元到期后因南一農(nóng)集團(tuán)和紅太陽(yáng)集團(tuán)違約被銀行劃轉(zhuǎn)。證監(jiān)會(huì)指出,，ST紅太陽(yáng)對(duì)收到資金的99.75%不具有自由支配權(quán),，南一農(nóng)集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方對(duì)紅太陽(yáng)的形式性還款未付出相應(yīng)金額的資金，相應(yīng)的兌付風(fēng)險(xiǎn)也轉(zhuǎn)嫁給了紅太陽(yáng),，紅太陽(yáng)控股股東及其關(guān)聯(lián)方未實(shí)質(zhì)歸還占用資金,。ST紅太陽(yáng)在《2019年年度報(bào)告》《2020年半年度報(bào)告》中披露控股股東及其關(guān)聯(lián)方不存在非經(jīng)營(yíng)性資金占用，在《2020年半年度報(bào)告》中還披露其用于為股東擔(dān)保的償還資金能夠?yàn)楣緦?shí)際支配,，在2020年5月29日《關(guān)于控股股東及其關(guān)聯(lián)方歸還上市公司非經(jīng)營(yíng)性占用資金的公告》中披露公司控股股東及其關(guān)聯(lián)方對(duì)公司的非經(jīng)營(yíng)性資金占用余額降至0元,，上述相關(guān)披露內(nèi)容存在虛假記載。未及時(shí)披露控股股東股份凍結(jié)相關(guān)事項(xiàng)
此外,，ST紅太陽(yáng)還存在未及時(shí)披露控股股東股份凍結(jié)相關(guān)事項(xiàng)的違法行為,。據(jù)了解，2019年10月18日至2020年1月16日,，南一農(nóng)集團(tuán)持有的紅太陽(yáng)股份被多家法院司法凍結(jié)及輪候凍結(jié),。但直至2020年3月19日，紅太陽(yáng)才發(fā)布《關(guān)于控股股東,、實(shí)際控制人及持股5%以上股東所持公司股份被質(zhì)押及凍結(jié)等事項(xiàng)的公告》,。證監(jiān)會(huì)指出，南一農(nóng)集團(tuán)所持紅太陽(yáng)5%以上股份被凍結(jié),，屬于《上市公司信息披露管理辦法》規(guī)定的應(yīng)當(dāng)立即披露的重大事件,，構(gòu)成2005年《證券法》中所述應(yīng)當(dāng)立即予以公告的重大事件，但紅太陽(yáng)未及時(shí)披露控股股東股份凍結(jié)相關(guān)事項(xiàng),。ST紅太陽(yáng)在公告中表示,，公司及相關(guān)當(dāng)事人特就此事向廣大投資者致以誠(chéng)摯的歉意。公司將認(rèn)真吸取教訓(xùn),，不斷強(qiáng)化規(guī)范運(yùn)作,，并嚴(yán)格按照有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定和要求,，及時(shí)履行信息披露義務(wù),。目前日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理正常，各項(xiàng)預(yù)重整工作均在有序推進(jìn),。另?yè)?jù)公司同日發(fā)布的公告,，截至目前，公司股票被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示的相關(guān)事項(xiàng)暫未消除,。時(shí)任董事長(zhǎng)及財(cái)務(wù)總監(jiān)“10年禁入”
證監(jiān)會(huì)指出,，本案違法行為跨越新舊法,，根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì),、情節(jié)與社會(huì)危害程度,，對(duì)于紅太陽(yáng)定期報(bào)告及臨時(shí)公告存在重大遺漏,、虛假記載事項(xiàng),，依據(jù)《證券法》相關(guān)規(guī)定，作出如下處罰,。一,、對(duì)南京紅太陽(yáng)股份有限公司責(zé)令改正，給予警告,，并處以250萬(wàn)元罰款,；二、對(duì)紅太陽(yáng)實(shí)際控制人,、時(shí)任法定代表人及董事長(zhǎng)楊壽海和紅太陽(yáng)原財(cái)務(wù)總監(jiān),、時(shí)任董事趙曉華給予警告，并分別處以320萬(wàn)元罰款,；三,、對(duì)時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)詹燚給予警告，并處以150萬(wàn)元罰款,；四,、對(duì)財(cái)務(wù)總監(jiān)趙勇和時(shí)任監(jiān)事會(huì)主席、董事兼總經(jīng)理趙富明給予警告,，并分別處以50萬(wàn)元罰款,；五、對(duì)時(shí)任紅太陽(yáng)董事會(huì)秘書(shū)唐志軍給予警告,，并處以20萬(wàn)元罰款,；六、對(duì)時(shí)任董事兼總經(jīng)理陳新春給予警告,，并處以5萬(wàn)元罰款,。此外，由于實(shí)際控制人,、時(shí)任法定代表人及董事長(zhǎng)楊壽海和原財(cái)務(wù)總監(jiān),、時(shí)任董事趙曉華違法行為情節(jié)較為嚴(yán)重，依據(jù)相關(guān)規(guī)定,，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)楊壽海和趙曉華分別采取10年證券市場(chǎng)禁入措施,。紅太陽(yáng)董事長(zhǎng)楊壽海
預(yù)重整之路或?qū)⒃黾痈嗖淮_定性
ST紅太陽(yáng)相關(guān)高管的違規(guī)行為對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)造成了極大影響。北京博星證券投資顧問(wèn)有限公司研究所所長(zhǎng),、首席投資顧問(wèn)邢星表示,，控股股東違規(guī)占用上市公司資金,，不僅會(huì)受到監(jiān)管部門(mén)的處罰，還會(huì)導(dǎo)致上市公司現(xiàn)金流緊張,，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成不利影響,，最終將企業(yè)推入退市或破產(chǎn)的邊緣。據(jù)8月30日發(fā)布的半年度業(yè)績(jī)報(bào)告,，ST紅太陽(yáng)2023年上半年?duì)I業(yè)收入約16.02億元,，同比減少53.9%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約1802萬(wàn)元,，同比減少97.08%,；基本每股收益0.031元，同比減少97.08%,。值得注意的是,，目前ST紅太陽(yáng)正處于預(yù)重整啟動(dòng)階段。2022年9月16日,，南京太化化工有限公司以ST紅太陽(yáng)不能清償?shù)狡趥鶆?wù)且明顯缺乏清償能力,，但仍具備重整價(jià)值為由，向南京中院申請(qǐng)對(duì)公司進(jìn)行重整,，并申請(qǐng)先行啟動(dòng)預(yù)重整程序,。2022年11月7日，南京中院決定對(duì)公司啟動(dòng)預(yù)重整程序,。隨后,，ST紅太陽(yáng)經(jīng)歷了長(zhǎng)達(dá)七個(gè)月的預(yù)重整投資人遴選。7月28日,，ST紅太陽(yáng)發(fā)布公告稱,，公司收到預(yù)重整管理人書(shū)面通知，經(jīng)遴選確定湖北同富創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“湖北同富投資”）為公司預(yù)重整戰(zhàn)略投資人,。8月17日,，ST紅太陽(yáng)再發(fā)公告稱，公司與湖北同富投資,、預(yù)重整管理人簽署《關(guān)于參與南京紅太陽(yáng)股份重整投資之意向協(xié)議書(shū)》,。公告還稱，《重整投資意向協(xié)議》簽署后,，湖北同富投資將作為重整戰(zhàn)略投資人積極參與并全力支持公司預(yù)重整和重整工作,，有利于公司預(yù)重整和重整相關(guān)工作的順利進(jìn)行，有利于推動(dòng)公司盡快進(jìn)入重整程序,。如果公司順利實(shí)施重整并執(zhí)行完畢重整計(jì)劃,，將有利于改善公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，化解債務(wù)危機(jī),，促進(jìn)公司回歸持續(xù)健康發(fā)展的道路,。上正恒泰律師事務(wù)所合伙人李備戰(zhàn)曾表示,，ST紅太陽(yáng)存在的大股東資金占用問(wèn)題將會(huì)在重整程序中得以解決。一方面,，此舉有利于改善公司資產(chǎn)狀況,，化解債務(wù)危機(jī)；另一方面,，此舉將消除因大股東占用導(dǎo)致其他風(fēng)險(xiǎn)警示情形,，進(jìn)而申請(qǐng)摘掉“ST”帽子。然而,，如今又新增千萬(wàn)級(jí)罰單,，讓ST紅太陽(yáng)的重整之路更加坎坷。紅太陽(yáng)自己也在公告中表示,，法院最終能否裁定公司進(jìn)入重整程序尚存在不確定性，重整是否成功也存在不確定性,。
來(lái)源丨中國(guó)基金報(bào),、江蘇經(jīng)濟(jì)報(bào)等綜合
編輯丨農(nóng)財(cái)君
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