2022年上市企業(yè)動(dòng)保業(yè)績(jī)出爐,，養(yǎng)殖下游價(jià)格不振,，動(dòng)保行業(yè)整體承壓。一季度市場(chǎng)表現(xiàn)同比增長(zhǎng),，動(dòng)保行業(yè)是否迎來復(fù)蘇,？

11家上市企業(yè)動(dòng)保營(yíng)收超10億，中牧股份26.5億元居首

全國(guó)獸藥企業(yè)2021年度實(shí)現(xiàn)銷售額686.18億元,，其中生物制品企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售額170.18億元,，化藥企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售額為516.00億元。

從年報(bào)來看,，中牧股份動(dòng)保營(yíng)收依然領(lǐng)跑行業(yè),，以26.5億元營(yíng)業(yè)額位居榜首。包括中牧,、魯抗動(dòng)保,、瑞普生物等在內(nèi)的企業(yè)營(yíng)收超20億元。青島易邦,、金宇生物,、科前、回盛,、普萊柯,、金河生物以及海大動(dòng)保板塊營(yíng)收超過10億元。天康生物營(yíng)收9.27億元,，若將吉林冠界納入計(jì)算,，營(yíng)收接近12億元，亦可躋身動(dòng)保行業(yè)“十億俱樂部”,。大華農(nóng)自己提供的數(shù)據(jù)見評(píng)論,。

2022年，牧原進(jìn)入動(dòng)保領(lǐng)域引起行業(yè)廣泛討論,，大型農(nóng)牧集團(tuán)旗下動(dòng)保板塊在體量上已經(jīng)體現(xiàn)出一定影響力,。2022年，海大集團(tuán)動(dòng)保板塊營(yíng)收達(dá)到10.45億元，天康制藥板塊營(yíng)收9.27億元,，溫氏動(dòng)保板塊營(yíng)收7.03億元,，大北農(nóng)動(dòng)保板塊營(yíng)收2.89億元。農(nóng)牧集團(tuán)所屬動(dòng)保企業(yè)逐漸成為分割市場(chǎng)蛋糕的有力競(jìng)爭(zhēng),，同時(shí)上游動(dòng)保企業(yè)尋求集團(tuán)企業(yè)合作也成為一種發(fā)展之道,。

青島易邦16.17億元領(lǐng)跑生物制品榜

獸用生物制品產(chǎn)業(yè)（主要是疫苗）集中度顯著，前31家企業(yè)占總銷售額 80.4%,。在2021年時(shí),，我國(guó)獸用生物制品企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收170.18億元，占獸藥市場(chǎng)容量的 24.80%,。

2022年,，青島易邦在獸用生物制品領(lǐng)域奪魁，以16.17億元營(yíng)業(yè)額穩(wěn)居我國(guó)獸用生物制品企業(yè)榜首,。

包括青島易邦,、金宇生物、中牧股份,、瑞普生物,、天康（含吉林冠界）在內(nèi)的5家企業(yè)2022年生物制品（主要是疫苗）營(yíng)收超過10億元?？魄吧?、普萊柯亦有機(jī)會(huì)進(jìn)入生物制品“10億榜單”。

上市企業(yè)化藥板塊魯抗23.08億元排名第一

我國(guó)獸用化藥市場(chǎng)比生物制品更大,。2021年化學(xué)藥品企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入516.00億元,，占獸藥市場(chǎng)容量的75.20%。其中化學(xué)制劑市場(chǎng)規(guī)模為275.18億元,，中獸藥市場(chǎng)規(guī)模為 57.97億元,，原料藥市場(chǎng)規(guī)模為182.85億元。

在統(tǒng)計(jì)的上市企業(yè)化藥銷售額榜單中,，魯抗以23.08億元營(yíng)業(yè)額成為化藥領(lǐng)域的頭名,，中牧化藥板塊以14.37億元緊隨其后。

化藥板塊營(yíng)業(yè)額在10億元周圍的企業(yè)還有回盛,、金河,、瑞普等。

據(jù)悉,，化藥領(lǐng)域在原料藥產(chǎn)業(yè)集中度持續(xù)較高,，前10家企業(yè)占有45%市場(chǎng)；化藥制劑產(chǎn)業(yè)集中度穩(wěn)步上升,，前10家企業(yè)占有市場(chǎng) 24%,；中獸藥產(chǎn)業(yè)則集中度還并不顯著,。

動(dòng)保業(yè)營(yíng)收利潤(rùn)雙降，魯抗?fàn)I收逆勢(shì)增43.04%

2022年,，動(dòng)保行業(yè)整體呈現(xiàn)營(yíng)收利潤(rùn)雙降。

在營(yíng)收層面,，下滑的體現(xiàn)還并不明顯,，多數(shù)企業(yè)下滑可能在10%左右，部分企業(yè)還可保持持平或甚至有增長(zhǎng),，但在利潤(rùn)上呈現(xiàn)出更明顯的下滑,。

2022年動(dòng)保業(yè)利潤(rùn)下降幅度劇烈，回盛生物2022年利潤(rùn)下滑60.33%,，金宇生物利潤(rùn)下滑44.89%,，申聯(lián)生物利潤(rùn)下滑44.56%，科前生物利潤(rùn)下滑28.25%,。反映行業(yè)整體在激烈競(jìng)爭(zhēng)下價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈,。

其中，普萊柯生物營(yíng)收增長(zhǎng)了11.78%,，豬用疫苗業(yè)務(wù)銷售收入較上年上升19%,，化藥業(yè)務(wù)銷售收入較上年增長(zhǎng)13%，但利潤(rùn)依然下滑了28.68%,。普萊柯在公告中給出解釋稱,，報(bào)告期內(nèi)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)成本較去年同期增長(zhǎng)19.49%，主要系較上年同期產(chǎn)品銷量增加,，同時(shí)設(shè)備設(shè)施由在建工程轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)導(dǎo)致折舊費(fèi)用增加所致,。

從利潤(rùn)絕對(duì)值來看，中牧股份整體利潤(rùn)為5.5億元（含貿(mào)易,、飼料等板塊）,，在生物制品領(lǐng)域，依然是青島易邦以4.9億元的利潤(rùn)領(lǐng)跑,。

科前生物盡管2022年利潤(rùn)同比下降里28%以上,，依然以4.1億元的利潤(rùn)總額躋身前三。

直銷營(yíng)收增長(zhǎng),，動(dòng)保企業(yè)更加依賴大客戶

隨著養(yǎng)殖終端集約化程度的不斷提升,，集團(tuán)養(yǎng)殖企業(yè)、大型養(yǎng)殖企業(yè)成為各大動(dòng)保企業(yè)的兵家必爭(zhēng)之地,。非洲豬瘟之后,，幾乎所有的大型動(dòng)保企業(yè)都將服務(wù)大客戶提升到戰(zhàn)略高度。

大客戶占營(yíng)收比例反映出動(dòng)保企業(yè)客戶集中度以及養(yǎng)殖終端的集中度,，統(tǒng)計(jì)中,，上市動(dòng)保企業(yè)中前五大客戶占比逐年提升,。

其中，申聯(lián)生物前五大客戶占比最高,，達(dá)到36.55%（申聯(lián)主要是政采）,。除去政采的部分，在市場(chǎng)化領(lǐng)域,，科前生物前五大客戶占比達(dá)到36.09%,，而在2021年，這個(gè)數(shù)字是30.18%,，可見比例增長(zhǎng)迅速,。

隨著養(yǎng)殖端的巨變，上游動(dòng)保企業(yè)有針對(duì)性地調(diào)整了銷售和服務(wù)策略,。對(duì)于養(yǎng)殖規(guī)?；潭容^高的大中型養(yǎng)殖戶，采用直銷的模式,，對(duì)于養(yǎng)殖規(guī)模相對(duì)較小但數(shù)量多的中小養(yǎng)殖戶,，則采用經(jīng)銷的模式。

從統(tǒng)計(jì)中上市企業(yè)直銷,、經(jīng)銷和政府采購(gòu)的額度和變化情況來看,，2022年多數(shù)企業(yè)直銷營(yíng)收有較大幅度增長(zhǎng)。如,，普萊柯直銷營(yíng)收同比增長(zhǎng)24.65%,，科前增長(zhǎng)17.03%。與此同時(shí),，也有企業(yè)直銷營(yíng)收下滑,，如金宇生物2022年直銷營(yíng)收下滑25.05%。

針對(duì)大客戶的直銷逐漸成為企業(yè)營(yíng)收的主力,，對(duì)中間經(jīng)銷商帶來不小沖擊,。

科前生物公告中稱，將存欄5000頭母豬以上豬場(chǎng)均定為直銷客戶,，營(yíng)銷和服務(wù)愈發(fā)下沉,。

普萊柯則在公告中表示，豬,、禽養(yǎng)殖前30位的大型養(yǎng)殖集團(tuán)客戶銷售收入已占公司主營(yíng)收入的45%左右,，比例從2021年的不足35%提高了10%。

永順生物也表示公司加大規(guī)?；B(yǎng)殖場(chǎng)開發(fā)力度,，報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)規(guī)模化養(yǎng)殖場(chǎng)疫苗銷售增幅35.38%,。

與之相對(duì)的,，部分企業(yè)經(jīng)銷渠道營(yíng)收下滑較大,，科前生物2022年經(jīng)銷營(yíng)收直降降41.48%，普萊柯經(jīng)銷營(yíng)收則下降了8.11%,。

無論是經(jīng)銷還是直銷,，大部分企業(yè)毛利率均呈現(xiàn)下降。除金宇生物之外,，其余企業(yè)經(jīng)銷毛利率下降幅度比直銷更大——直銷毛利率下降1-5個(gè)百分點(diǎn)不等,，經(jīng)銷毛利率則下降在3-12個(gè)百分點(diǎn)。

除了市場(chǎng)化對(duì)部分,，政府采購(gòu)依然是2022年動(dòng)保領(lǐng)域的重要部分。盡管政府采購(gòu)額度逐年下降,，但依然為部分企業(yè)提供了渡過市場(chǎng)低谷的“港灣”,。如海利、申聯(lián),、普萊柯等企業(yè)政采部分營(yíng)收和毛利率均有提升,。

但受“先打后補(bǔ)”和疫苗市場(chǎng)化改革政策的影響，未來部分政府采購(gòu)疫苗將被市場(chǎng)化銷售渠道替代,，企業(yè)仍需搶抓市場(chǎng)機(jī)遇,。

2023一季度業(yè)績(jī)回升，科前營(yíng)收增長(zhǎng)率最高

好消息是,，2023年一季度,，動(dòng)保企業(yè)營(yíng)收、利潤(rùn)均呈現(xiàn)明顯同比增長(zhǎng),。除中牧,、申聯(lián)、海利外,，其余上市企業(yè)2023年一季度營(yíng)收同比增幅在3-38%不等,。

科前生物今年一季度營(yíng)收同比增長(zhǎng)最高，達(dá)到37.92%,，普萊柯增長(zhǎng)其次,，為24.6%。

多數(shù)企業(yè)利潤(rùn)同比增幅比營(yíng)收增幅更大,，回盛生物2023年一季度利潤(rùn)同比增長(zhǎng)高達(dá)634.03%,，遙遙領(lǐng)先。普萊柯一季度利潤(rùn)增幅達(dá)73.59%,，科前利潤(rùn)增幅達(dá)49.33%,。

從絕對(duì)值來看，2023年一季度營(yíng)收最高為中牧（含貿(mào)易,、飼料）達(dá)到10.61億元,，除中牧,、金河生物（其他主營(yíng)業(yè)務(wù)影響較大）外，營(yíng)收最高為瑞普生物,，達(dá)到4.43億元,。

利潤(rùn)最高同樣為中牧（含貿(mào)易、飼料）,，盈利1.4億元,，除中牧外，動(dòng)保領(lǐng)域今年一季度利潤(rùn)最高為科前生物,，達(dá)到1.36億元,。

一季度的表現(xiàn)是否意味著今年動(dòng)保行業(yè)是否已經(jīng)迎來復(fù)蘇？值得注意的是,，盡管2023一季度表現(xiàn)同比增長(zhǎng),，但與去年四季度環(huán)比依然有顯著下滑。養(yǎng)殖端暫未恢復(fù)景氣的情況下,，動(dòng)保業(yè)績(jī)挑戰(zhàn)依然充滿挑戰(zhàn),。

金宇研發(fā)投入最高，2022年投入超2億

研發(fā)是動(dòng)保企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力核心,。從研發(fā)來看,，金宇生物2022年研發(fā)投入最高，達(dá)到2.03億元,，其次為天康生物,，研發(fā)投入1.8億元。

瑞普生物2022年取得新獸藥證書和批文最多,，分別為8個(gè)和31個(gè),。

【記者】王之嫻

【來源】南方農(nóng)村報(bào)  農(nóng)財(cái)寶典新牧網(wǎng)